高盛:对冲基金重新押注大型科技股 重仓股集中度达2020年来最高

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  据高盛集团,对冲基金上季度加大对美国大型科技股的押注,而且持仓聚集在几个受青睐的个股上,因对于它们将反弹到…

  据高盛集团,对冲基金上季度加大对美国大型科技股的押注,而且持仓聚集在几个受青睐的个股上,因对于它们将反弹到疫情前水平的信心不断增强。

  Ben Snider等高盛策略师在周二的一份报告中写道,对冲基金增加了对科技和非必需消费品股票的持仓,同时减少了对能源和材料板块的押注。另外,在截至6月的三个月里,前10大持仓股的平均权重跃升至70%,集中度达到2020年第一季度以来的最高。

  亚马逊取代了微软成为当季最受欢迎的多头头寸。报告称,对冲基金还增加了对英伟达、苹果、Atlassian和特斯拉的押注。

  “面对不确定的市场环境和近期回报不佳,对冲基金削减了杠杆,转向增长,并提高了投资资产的集中度,”高盛写道。“近来市场表现有所改善,符合修整反弹期间的典型走势,但如果市场保持韧性,杠杆仍有上升空间。”

  在美国经济显示出放缓迹象后,交易员重新评估对美联储未来加息次数的押注,陷入困境的科技股在6月中旬受到冲击。一项大型科技股指标本季度上涨了10%,而标普500指数同期涨幅为9%。

  不过,随着本周杰克逊霍尔会议临近,乐观情绪已有所减弱,对于鹰派的担忧再度升温。市场对于纳斯达克100指数7月上涨近13%的走势是否不过是熊市反弹存在不同看法。

  “由于市场仍然低估了美联储的利率路径,未来可能会有更多痛苦,”Saxo Capital Markets Pte的策略师Charu Chanana表示。

  高盛报告还显示持股周转率跌至23%的纪录低点,这也是一个显示信心的迹象。这项研究分析了对冲基金持有的总计2.4万亿美元总股本头寸。

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